我公司如期償還泡菜債
得到韓國金融界一致好評

2019-03-26    融資部

   2018年3月23日，我公司在韓國成功發行了2.5億美元的泡菜債券。同年5月，因國內相關企業在韓國無力償還價值1.5億美元的美元債，導致韓國多家資產運營公司蒙受巨額經濟損失，韓國金融市場大幅增加了對中國企業的投資擔憂。
   3月20日，我公司在韓國如期償還了2.5億美元的泡菜債券，打破了中國企業在韓國金融市場的不良印象。韓國經濟日報對此進行了專門報道，在韓國內外形成了良好的輿論氛圍。
由于我公司及時償還泡菜債，在韓國國內債券市場上形成了“中國國有企業還是與眾不同”的認識，并表示，韓國IB行業期待吉林鐵投公司和其他中國企業再次進入韓國市場。
    韓國經濟日報文章譯文如下：
吉林市鐵路投資開發有限公司泡菜債債卷償還—國有企業不同
    吉林市鐵路投資開發有限公司是中國第一家發行美元泡菜債券（外國企業在韓國發行的外幣債券）并將債券如期償還的國有企業。去年，中國國儲能源化工集團股份公司(CERCG)債券破產事件導致中國企業的失信度加劇，但在鐵投公司如期償還債券的影響下，該失信度有望得到緩解。
    20日，根據投資銀行(IB)業界的消息，吉林市鐵路投資開發有限公司當天償還了2億5000萬美元(約2700億韓元)的泡菜債券，并于21日向該泡菜債券為基礎的資產流通企業票據(ABCP)投資者支付利息。
    吉林市鐵路投資開發有限公司是2006年在中國吉林市成立的基礎設施企業，吉林市國有資產監督管理委員會持有100%股份。企業以鐵路、水道、纖維、漿粕等為主要板塊，鐵路和水道事業在吉林市處于壟斷地位。公司2017年的銷售額37.13億元（人民幣），營業利潤3.59億元（人民幣）。
    由于吉林市鐵路投資開發有限公司及時償還泡菜債，所以在韓國國內債券市場上形成了“中國國有企業還是與眾不同”的認識。去年5月， 在CERCG境外子公司CERCG資本公司無力償還價值1.5億美元的泡菜債(約1600億韓元)時，韓國國內資本市場大幅增加了對中國企業的投資顧慮。當時，國內多家資產運營公司因投資以該公司債券作為基礎資產的ABCP，承受了數百億韓元的損失。目前，投資者正在向ABCP發行公司和相關信用評級機構提起訴訟。
    未來，在對中國企業的擔憂得以緩解時，韓國IB行業將期待吉林市鐵路投資開發有限公司和其他中國國有企業再次進入韓國市場。目前中國政府要求銀行減少貸款，并勸告各企業減少對銀行的依賴，特別是鼓勵國有企業通過發行海外債券來實現融資方式的多樣化。